公募REITs与ABS投资分析、基础资产解析与税务优化实务
讲师A
法询金融金牌讲师
讲师B
知名券商实战专家
讲师C
著名税务咨询机构金融税务专家。
为众多银行、保险、基金、信托、证券等金融机构提供税务咨询服务，以及为企业投资交易架构、ABS项目、REITs项目提供税务分析，在金融税务领域拥有非常丰富的实践和理论经验。
《ABS投资分析与热点基础资产证券化解析》
一、ABS投资核心条款解析
1.1 账户体系与破产隔离
1.2 专项计划的日期
1.3 还本付息方式与违约界定
1.4 专项计划的现金流分配机制与信用触发机制设定
1.5 不合格基础资产的替换与赎回
1.6 回售、赎回及票面利率调整机制解析
二、供应链保理ABS解析
2.1 供应链保理ABS的交易结构及法律分析
2.2 房地产企业供应链保理ABS解析
2.3 城投企业、基建、广电传媒、能源行业供应链ABS项目解析
三、消费金融ABS解析
3.1 消费金融基础资产的业务模式与类型
3.2 消费金融ABS底层资产风险解析
3.3 消费金融ABS投资核心条款解析
四、知识产权ABS解析
4.1 知识产权ABS的基础资产及交易结构
4.2 知识产权的适格性及担保价值分析
4.3 知识产权ABS案例分析
五、公募Reits政策解读
5.1 公募Reits的政策取向及背景分析
5.2 公募Reits的产品结构分析
5.3 公募Reits新政对于机构的机遇与挑战
《基础设施公募REITs实务》
一、公募REITs的定义、分类及主要优势
1.1 公募REITs的定义与特点
1.2 公募REITs的制度特征
1.3 公募REITs的法律结构
1.4 美国、新加坡、香港地区REITs部分规则要点
1.5 美国公募REITs发展概况
1.6 新加坡公募REITs的发展概况
1.7 香港公募REITs的发展概况
1.8 案例：越秀REITs
1.9 案例：招商局REITs
1.10公募REITs得以发展的核心优势
二、我国公募REITs的发展进程
2.1 中国版REITs推进路程
2.2 中国目前类REITs市场的分类
2.3 公募REITs与我国类REITs的对比
2.4 基础设施类REITs产品案例简介
2.5 案例：鹏华前海万科REITs
2.6 北金所：央行版住房租赁REITs
2.7 北金所：央行版住房租赁REITs的交易结构
三、基础设施REITs的试点范围、交易结构
3.1 纳入REITs试点的基础设施资产内涵
3.2 为什么以基础设施作为突破口？
3.3 基础设施REITs的试点范围
3.4 基础设施REITs的“权益导向”
3.5 基础设施REITs的交易结构
3.6 基础设施REITs的重要比例
3.7 基础设施REITs的收益分配
3.8 基础设施REITs的发行流程
3.9 基础设施REIT是的审批流程
3.10基础设施REITs的产品要素
四、基础设施REITs的制度解读
4.1 基础设施REITs发行人要点分析--试点资格
4.2 基础设施REITs发行人要点分析--优势
4.3 基础设施REITs底层资产要点分析--试点要求
4.4 基础设施REITs底层资产要点分析--现金流
4.5 基础设施REITs底层资产要点分析--估值
4.6 基础设施REITs底层资产要点分析--估值模型
4.7 基础设施REITs发行及运营成本分析
4.8 基础设施REITs的税收环境和税收政策
4.9 基础设施REITs的税收优化展望
4.10基础设施REITs的目标投资人要点分析
4.11基础设施REITs的目标投资人收益率分析
五、基础设施REITs目前的核心问题及未来展望
5.1核心问题1-基础资产
5.2核心问题2-基金管理人
5.3核心问题3-基金投资人
5.4 REITs对于不动产变现模式的转变
5.5 基础设施REITs的未来展望
《REITs项目的涉税分析与税务优化思路》
一、REITs与公募REITs
1.1不动产资产证券化产品概览
1.2 “通知”确立的“公募+ABS+保荐”
二、REITs项目各环节涉税分析
2.1产品设立环节——资产入池（资产剥离）
2.1.1企业所得税
2.1.2土地增值税
2.1.3增值税
2.1.4契税
2.1.5印花税
2.2产品运营环节——不动产经营与产品的存续期间
2.2.1企业所得税（公司、合伙、契约）
2.2.2增值税（资管产品持有期间增值税）
2.2.3房产税
2.3产品退出环节——股权回收或对接公募
2.3.1企业所得税（公司、合伙、契约）
2.3.2增值税（资管产品转让增值税）
2.3.3印花税
三、REITs项目税务优化思路探讨
3.1企业所得税——资产剥离的特殊性与一般性重组
——分红收益的企业所得税优惠
3.2土地增值税——资产剥离中土增免税适用条件
——100%股权转让土地增值税争议
3.3增值税——改制重组税收优惠政策的适用
——资管产品增值税政策的征免
——投资退出增值税政策适用
3.4契税——划转、分立的财税文件的考量
3.5“股+债”模式税务优化——收益分配及债资比